Ya lo he comentado, una empresa lo importante es el beneficio y eso no quiere decir que la cifra de negocio no sea importante. En este caso se presenta como una estrategia en la que sacrifica ventas por margen. Inteligente decisión. Si se factura mucho y para ellos hay que reducir el margen (es como comprar en plan mayoristas, mas ventas pero con los margenes mas reducidos atendiendo a la cantidad) asi con menos personal se le puede dar una atención de mas calidad al cliente. La clave ahora esta en seguir creciendo con clientes medianos o pequeños que den ese margen. El 4Q no sera decisivo pero dejará ver por donde va la empresa. Lo que si veo claro es que el acumulado del 2025 va ha ser el que mejor ebitda de en su historia y estará muy por encima de la previsión de 3.7 millones.

Con cuatro mil acciones se han cargado la vela mensual y la semanal. Chapó. Para los de AT bien. Pero los datos estan ahí y no se pueden modificar. Para los de AF sigue siendo una empresa que tendra su momento solo hay que ser pacientes.

Creo que no ha leído los adelantados. Ebitda de 3.4, cuando el acumulado es de algo mas de 3 y en el peor trimestre ha conseguido 850 mil , no se , seria desastroso que solo ganará 400 mil en el Q4. Por supuesto el VE/Ebitda se queda largo en 9.1, cuando en estas empresas tecnológicas esta la media por encima de 15, los 12 son para empresas consolidadas y no es el caso, para mi ese ratio esta en 8 o por debajo. Sin embargo la valoración de 4 euros (a 12/18 meses) no esta mal. Para mi si se cumplen los objetivos para dentro de 6 meses ,marzo con los anuales debería de estar en los 3/3.2 euros.

Importante tener en cuenta este apunte del presidente. Ahora tiene por delante el mejor trimestre del año. A ver lo que da de si. Si no se deteriora mas los SaaS y sigue creciendo SMS el 4Q puede sorprender positivamente y por supuesto el anual. 

Parece que alguien apostó porque escaparía el precio y al final se ha arrepentido.