La presente información ha sido extraída y resumida de los documentos oficiales de incorporación al MAB de la sociedad —que son de dominio público— e interpretada por quien suscribe (el Redactor), sin que en ningún momento se trate de un informe de valoración o una oferta de compra o suscripción de acciones. El Redactor es un inversor no profesional y la noticia tiene fines meramente divulgativos y de discusión en este foro. Para poder tener una visión global de la sociedad, es necesario leer íntegramente el Documento de Incorporación al Mercado y sus respectivas adendas. El Redacto no tiene ninguna vinculación profesional directa o indirecta con MS y en la fecha del presente no es ni ha sido accionista de la Sociedad.

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Como trajo convenientemente a colación Teddy Ruiz (https://pcbolsa.com/Noticia/5615/MAKING_SCIENCE_primeras_cotizaciones_en_bolsa) , el viernes se abrían las puertas del palacio de la Bolsa de Madrid a Making Science Group, S.A. (MS o la Sociedad). La institución se vistió con sus mejores galas, alfombra rosa corporativo incluida, para que el dios Mercurio y las antiguas glorias de España, con cuba y filipinas como testigos de honor en el salón principal vieran a don José Antonio Martínez Aguilar, consejero delegado de la sociedad, tocar la campana que da el pistoletazo de salida las acciones de la sociedad (rito ancestral que, con permiso de los fiascos bien aireados del pasado, sigue siendo un honor y un privilegio para quien la toca, pero sobre todos una bocanada de aire después de meses de duro trabajo).

La acción debutó con una subida superior al 56% en la segunda de las subastas del día. No en vano, los accionistas tienen ganas de rokies, en un mercado que el año pasado no vio ni una sola salida al mercado continuo. En el MAB, sociedades como Izertis u holaluz, o la ampliación de Atrys han puesto los dientes largos a más de uno. Pero,

 ¿QUÉ ES Y A QUÉ SE DEDICA MAKING SCIENCE?

Making Science es una consultora de marketing y tecnología de Marketing Digital, Analítica de Negocio, Comercio Electrónico y Servicios en la Nube y que cuenta en la actualidad con 232 empleados.

Making Science si bien se fundó en 2001 (como Make Marketing y Comunicación, S.L.), nace como proyecto de grupo en 2016 con el objetivo de crear una compañía que sea capaz de dar un servicio completo a grandes compañías tanto de integración y operación de las plataformas digitales y de medición (Google, Facebook, Aplicaciones Móviles, Páginas Web,…) como de los diferentes perfiles de consultores digitales necesarios para tener éxito en su estrategia digital (Diseñadores, Creativos, Consultores en Marketing Digital, Desarrolladores de software, Especialistas en Business Analytics y Científicos de Datos).

El objetivo de la Sociedad es extender sus servicios a nuevos mercados además de seguir creciendo en España.

La visión del Grupo es seguir reforzando su propuesta de valor y convertirse en referente a nivel internacional en marketing digital y analítica de datos, con el objetivo principal de expandirse en regiones en Estados Unidos y Latinoamérica, manteniendo el crecimiento en Europa.

En línea con esta visión, el Grupo Making Science explora alianzas con empresas que puedan ser complementarias a nivel de líneas de negocio, equipos, knowhow, o presencia geográfica.

EL CAPITAL

El capital social de Making Science es de 70.623,00 euros, representado por 7.062.300 acciones de 0,01 euros de valor nominal cada una de ellas. El 74.2% de la Sociedad es propiedad de don José Antonio Martínez Aguilar, consejero delegado. Este porcentaje asciende hasta el 84.5% si tenemos en cuenta al resto de consejeros y directivos.

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Los consejeros y directivos son dueños del 84.5% de la Sociedad.

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MS cuenta con más de 360 accionistas minoritarios.

PRINCIPALES RIESGOS DE LA SOCIEDAD

Entre otros, cabe destacar que:

1. Está gestionada por un número reducido de altos directivos clave (destacando, entre todos, a D. Jose Antonio Martínez, Consejero Delegado de la Sociedad), cuya pérdida podría tener un efecto negativo sustancial en las operaciones de la Compañía.
2. Los principales cinco clientes representan con un 39,0% del importe neto de la cifra de negocios excluyendo comercialización de medios y tecnología adtech.
3. La Sociedad concentra un 77% de su negocio en España.
4. Making Science opera tecnologías de terceros como Google Marketing Platform, Search Ads, Facebook Ads o Amazon Ads. La pérdida de la relación comercial y de negocio con estos partners, por ejemplo de Google Marketing Platform, podría afectar negativamente al crecimiento, resultados o valoración de la Sociedad.
5. El principal accionista de Making Science mantiene una participación total del 78,2% del capital social.

PRINCIPALES MAGNITUDES PROFORMA

MS no cuenta con información financiera histórica consolidada auditada al haberse formalizado las principales sociedades del Grupo de forma reciente (entre el cuarto trimestre de 2018 y el cuarto trimestre de 2019). Con la finalidad de tener un mejor entendimiento de la Sociedad, y en particular de su trayectoria de crecimiento orgánico, se ha llevado a cabo una consolidación proforma:

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El beneficio neto por acción a julio de 2019 no superaría los 8 céntimos de euro

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PREVISIONES DE LA SOCIEDAD

A continuación, se presentan las principales partidas de las previsiones de la cuenta de resultados consolidada proforma, sin considerar nuevas adquisiciones, para los ejercicios finalizados a 31 de diciembre de 2019 y 2020 efectuadas por la sociedad:

RAZONES PARA SALIR AL MAB

Las principales razones que han llevado a Making Science a solicitar la incorporación al MAB-EE son las siguientes

1. Aumentar los fondos propios de la Sociedad para potenciar la fase actual de consolidación nacional y expansión internacional.
2. Habilitar un mecanismo de financiación que permita aumentar la capacidad de la Sociedad para captar recursos que podrían financiar el crecimiento futuro, más allá de la ampliación de capital señalada en el presente Documento Informativo.
3. Facilitar el crecimiento mediante compra de otras sociedades.
4. Ampliar la base de accionistas y proporcionar un mecanismo de liquidez y de valoración objetiva de las acciones.
5. Disponer de valores incorporados a negociación que permitan fidelizar al personal.
6. Aumentar la notoriedad, imagen de marca, transparencia y solvencia frente a terceros (clientes, proveedores, entidades de crédito, etc.).

OTRAS INFORMACIONES

1. No existen restricciones estatutarias a la libre transmisibilidad de las acciones, a excepción de la transmisión de las acciones por ofertas de adquisición que puedan suponer un cambio de control (cláusula ordinaria por ser de obligatoria incorporación en el MAB al no aplicar el régimen de OPAs del mercado continuo).
2. No existe declarado ningún pacto parasocial o concertación del voto.
3. Accionistas con una participación conjunta del 86% del capital social se han comprometido a no vender acciones en el plazo de un año.